Calculadora de alocação e rebalanceamento da carteira
Quanto uma posição representa do seu patrimônio hoje e quanto seria preciso comprar ou vender para voltar à proporção que você mesmo definiu.
- Revisado em 10/09/2026
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- Fórmula à vista
Seu resultado
Aguardando os dados
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Como chegamos neste resultado
A fórmula
participação = posição ÷ patrimônio; ajuste = patrimônio × meta − posição
Passo a passo da conta
- A participação atual é a razão entre o valor da posição e o patrimônio total.
- O valor alvo é o patrimônio multiplicado pela meta informada.
- A diferença entre o valor alvo e a posição atual é quanto falta comprar ou quanto sobra para vender.
O que a conta assume
- O patrimônio total permanece o mesmo durante o ajuste.
- Custos de transação e tributos não entram na conta.
Dados utilizados nesta conta
Cálculo determinístico sobre os valores informados. Nenhum dado externo é consultado.
O que considerar antes de decidir
Abrangência. Esta conta segue a legislação e as regras do Brasil em vigor. Fora do Brasil ela não se aplica, e regras estaduais ou municipais podem alterar o resultado conforme o lugar.
Como funciona e como interpretar
Alocação é uma decisão que você toma uma vez e mantém
Definir que determinada classe de ativo ocupará uma fatia do patrimônio é uma decisão de risco, tomada com a cabeça fria, antes de qualquer oscilação.
O que acontece depois é que os preços se movem e a proporção muda sozinha. O que subiu passa a ocupar espaço maior, e o risco da carteira aumenta sem que ninguém tenha decidido nada.
Rebalancear é devolver a carteira à proporção escolhida. A calculadora mostra exatamente quanto falta ou sobra, em reais, para isso.
O que informar
O valor total do patrimônio considerado, o valor da posição que você quer avaliar e a fatia desejada em porcentagem.
O resultado traz a participação atual, a diferença em pontos percentuais para a meta e o valor a comprar ou a vender para fechar essa diferença.
Rebalanceamento por aporte
Vender para rebalancear tem custo: corretagem, spread e, dependendo do ativo, tributação sobre o ganho.
Quem ainda está na fase de acumulação tem uma alternativa melhor: direcionar os novos aportes para a classe que ficou abaixo da meta, até a proporção se restabelecer. Sem venda, sem custo de saída e sem evento tributável.
A calculadora mostra o valor a comprar justamente para tornar essa conta direta.
A parte desconfortável
Rebalancear significa, na prática, reduzir o que subiu e reforçar o que caiu. É o oposto do que o impulso manda fazer.
Não existe garantia de que isso melhore o retorno. O que ele faz de forma confiável é manter o risco dentro do que foi combinado, e impedir que uma posição que multiplicou de valor passe a decidir sozinha o destino do patrimônio.
Com que frequência
Não há resposta única, e quem oferece uma resposta única está inventando precisão.
Duas abordagens são comuns e defensáveis: revisar em datas fixas, como uma vez por ano, ou revisar quando a diferença para a meta ultrapassar uma margem definida previamente. O importante é escolher um critério antes e segui-lo, em vez de decidir olhando o gráfico.
Antes de definir a alocação
O patrimônio precisa estar medido. A calculadora de patrimônio líquido devolve a base sobre a qual todas as proporções são calculadas.
Conteúdo revisado em 10/09/2026.