Calculadora de série de pagamentos e fluxo de caixa

Quando a série não é uniforme

As calculadoras de parcela e de valor presente trabalham com parcelas iguais e períodos consecutivos. Muitas situações reais não são assim. Um plano de aportes que começa com duzentos reais e sobe para quinhentos. Um contrato com parcelas mensais e um reforço semestral. Uma obra com desembolsos concentrados em alguns meses. Um recebimento hoje seguido de despesas ao longo do ano.

Esta calculadora aceita qualquer combinação. Cada linha é um valor, marcado como recebimento ou pagamento. Com o período em branco, o valor cai no período seguinte ao anterior. Com o período preenchido, ele cai onde você mandou, inclusive no período zero, que é hoje. Pagamentos entram na conta como dinheiro que sai.

Três números para a mesma série

Soma nominal. Os valores somados como se o tempo não existisse. É o número que aparece em anúncios e contratos, e é o menos informativo.

Valor presente. Cada valor descontado pelo seu prazo até hoje. É o que a série inteira vale agora, à taxa informada. Quando a série tem entradas e saídas, esse número é o valor presente líquido: positivo, as entradas valem mais que as saídas à sua taxa; negativo, o contrário.

Valor futuro. Cada valor capitalizado até o último período da série. É o montante que a série forma no fim, se cada lançamento render a taxa informada até lá.

Um exemplo

Três aportes de mil reais nos períodos um, dois e três, um reforço de doze mil no período quatro e uma retirada de três mil no período nove, a um por cento ao mês. A soma nominal é doze mil reais. O valor presente é menor, porque tudo está no futuro, e a retirada do período nove pesa menos do que se fosse hoje. A página lista linha a linha quanto cada lançamento vale em dinheiro de hoje.

O que a taxa representa

A taxa é o que você considera que o dinheiro rende ou custa por período. Para comparar duas formas de pagar a mesma coisa, use a mesma taxa nas duas séries e compare os valores presentes. Para saber se um investimento com saídas e entradas compensa, use o retorno que você exigiria dele: valor presente líquido positivo significa que ele supera essa exigência.

Limites

Períodos inteiros e taxa constante. Para fluxos diários com datas de calendário, ou para taxa que muda ao longo do tempo, a conta precisa ser feita por trechos. A calculadora de TIR estima a taxa interna de retorno da série; esta página mantém o foco no valor presente e no valor futuro à taxa que você informa.